Hiệu quả từ lựa chọn kinh doanh “Rủi ro thấp - Lợi nhuận cao” của Techcombank

Hãng xếp hạng tín nhiệm Moody's vừa công bố xếp hạng tín nhiệm của Techcombank với đánh giá tín dụng cơ bản (BCA) ở mức Ba3 giữa lúc thị trường gặp nhiều khó khăn do tác động của đại dịch Covid-19.

Moody's vẫn giữ nguyên mức tiền gửi nội tệ dài hạn và nhà phát hành nội, ngoại tệ dài hạn của Techcombank ở Ba3 - mức xếp hạng tín nhiệm cao nhất ngang trần tín nhiệm quốc gia của Việt Nam.

Lợi nhuận cao đến từ đa dạng hóa nguồn thu

Trong báo cáo xếp hạng tín nhiệm, Moody's cho biết tỉ suất sinh lời trên tài sản hữu hình của Techcombank ở mức 2,6% trong quí I, cao nhất trong số các NH tại Việt Nam mà đơn vị này đánh giá.

Tỉ lệ doanh thu trước dự phòng trên tài sản hữu hình tăng từ 3,4% của quí I/2019 lên 4,0 % tại quí I/2020, do được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng của thu nhập lãi thuần (tăng 23% so với cùng kì 2018), và thu nhập từ phí (tăng 73%).

Theo Moody's, thu nhập từ phí đóng góp tới 14% tổng doanh thu của Techcombank trong quí I/2020 thông qua việc bán bảo hiểm (bancassurance) và kinh doanh trái phiếu, bao gồm cả tư vấn phát hành trái phiếu cho khách hàng doanh nghiệp (DN) lớn và phân phối trái phiếu DN dưới hình thức quản lí tài sản cho khách hàng có thu nhập cao.

"Techcombank tăng trưởng ổn định trên thị trường vốn nợ nhờ việc hỗ trợ các DN lớn phát hành trái phiếu, đáp ứng nhu cầu tài chính dài hạn của họ và sau đó phân phối trái phiếu cho các nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư nhỏ lẻ có giá trị tài sản ròng cao" - Moody's đánh giá.

Theo lãnh đạo Techcombank, trong 6 tháng đầu năm 2020, tăng trưởng doanh thu lõi của Techcombank đạt 30%, cao hơn nhiều so với tốc độ tăng trưởng chung của ngành. Có được thành công này là do Techcombank đa dạng hóa nguồn thu, trọng tâm là thu nhập ngoài lãi, từ các loại phí chủ chốt như từ thẻ, bảo hiểm, phát hành trái phiếu cùng những dịch vụ ngân hàng nói chung cho DN.

Ông Phùng Quang Hưng - Giám đốc Điều hành Techcombank, cho biết Techcombank tập trung vào chất lượng dịch vụ để tạo sự tiện lợi cho khách hàng.

"Nhờ vậy, chúng tôi tạo ra cơ sở khách hàng mà trong ngành NH gọi là có tính kết dính và tạo ra CASA cao. Tỉ lệ CASA đó giúp cho NIM và chi phí huy động vốn của Techcombank được tối ưu" - ông Hưng chia sẻ.

Tăng trưởng lợi nhuận bền vững trong 5 năm qua dựa trên việc đa dạng hoá nguồn thu là minh chứng cho sự thành công của Techcombank khi luôn đi theo định hướng "Rủi ro thấp - Lợi nhuận cao".

Nửa đầu năm 2020, lợi nhuận trước thuế của Techcombank đạt 6.700 tỉ đồng và doanh thu ở mức 11.800 tỉ đồng, tăng lần lượt 19% và 30% so với cùng kì năm 2019 và tiếp tục duy trì được chuỗi tăng trưởng doanh thu 19 quí liên tiếp.

Với kết quả đạt được, Techcombank có đủ khả năng để hoàn thành kế hoạch lợi nhuận 13.000 tỉ đồng trong năm nay, hướng tới vị trí "quán quân" lợi nhuận trong nhóm NHTM cổ phần.

Các chỉ tiêu tài chính của Techcombank (Nguồn: Moody’s)

Rủi ro thấp nhờ cấu trúc vững vàng của nguồn vốn và tài sản

Moody's nhận định, Techcombank sở hữu cấu trúc nguồn vốn vững chắc, trong khi các rủi ro liên quan đến cho vay được đảm bảo bởi các tài sản có tính thanh khoản cao.

Báo cáo của Moody's cho biết, Techcombank có tỉ lệ vốn chủ sở hữu hữu hình/tài sản có rủi ro (tỉ lệ TCE) cao nhất trong số các NH của Việt Nam được tổ chức này đánh giá. Techcombank cũng không có kế hoạch chi trả cổ tức bằng tiền mặt năm 2019, qua đó giúp tăng cường nguồn vốn chủ sở hữu.

Tính đến cuối năm 2019, tỉ lệ TCE của Techcombank theo Basel II đạt 13,8%, tăng từ mức 13,4% vào cuối năm trước. Trước đó, trong năm 2018, tăng trưởng vốn nội bộ của Techcombank đạt 17%, vượt xa mức tăng trưởng 11% của tài sản có rủi ro.

Một số chỉ tiêu an toàn vốn của Techcombank (Nguồn: Moody's)

Tại thời điểm cuối tháng 3/2020, tiền gửi khách hàng tài trợ cho 60% tài sản Techcombank, trong khi nguồn huy động từ thị trường chiếm 21%. Phần lớn nguồn huy động từ thị trường của Techcombank đến từ tiền gửi và vay trên thị trường liên NH (chiếm 78%). Cuối quí I/2020, tổng tiền gửi của Techcombank tăng 13% so với cùng kì năm trước và chủ yếu đến từ khách hàng nhỏ lẻ (đóng góp 77%); phần lớn tiền gửi có kì hạn, mặc dù tỉ trọng tiền gửi tiết kiệm và tiền gửi chi phí thấp vẫn tăng đều đặn từ mức 15% vào cuối năm 2013 lên 31% vào cuối tháng 3/2020. 

Cuối quí I/2020, tài sản thanh khoản của Techcombank ở mức 35% tổng tài sản có, tương đương cuối năm 2019. Trong đó, các loại tài sản thanh khoản chất lượng cao như tiền mặt, tiền gửi tại Ngân hàng Nhà nước và trái phiếu chính phủ chiếm 11%. Các tài sản thanh khoản khác nằm dưới dạng tiền gửi, cho vay trên thị liên NH và chứng khoán đầu tư được phát hành bởi DN, các tổ chức tín dụng trong nước.

Cùng thời điểm, các khoản cho vay “có vấn đề” của Techcombank chiếm 2,1% tổng dư nợ đã điều chỉnh, thấp hơn mức 2,3% vào cuối năm 2019.  Đồng thời, dư nợ “có vấn đề” của Techcombank đã giảm 6% trong quí I/2020 do xóa 693 tỉ đồng nợ xấu. (Theo định nghĩa của Moody's, các khoản vay có vấn đề bao gồm nợ xấu (NPL), nợ cần chú ý và trái phiếu do VAMC phát hành).

Mới đây, Techcombank đã công bố báo cáo tài chính quí II với tỉ lệ nợ xấu tại thời điểm 30/6 đã giảm về mức 0,9%, thấp hơn mức 1,1% tại 31/03/2020 và 1,8% tại 30/6/2019. Đồng thời, tỉ lệ bao phủ nợ xấu tại thời điểm cuối quí II đã lên tới 108,6%.

Cấu trúc nợ xấu của Techcombank trong thời gian gần đây (Nguồn: Moody's)

Rủi ro liên quan đến bất động sản được hóa giải 

Theo Moody's, sự bùng nổ của Techcombank tại mảng vay bất động sản trong những năm qua được thể hiện qua qui mô dư nợ liên quan đến lĩnh vực này tăng 4 lần trong năm 2019, chiếm 22% danh mục vay từ mức 8% vào cuối năm 2018.

Để giảm thiểu rủi ro này, Techcombank đã cung cấp các khoản vay ngắn hạn và tài trợ vốn lưu động cho khách hàng DN. Trong danh mục cho vay bán lẻ của Techcombank, tỉ trọng cho vay mua nhà chiếm tới 81%.

Tại đại hội cổ đông thường niên 2020, giải đáp thắc mắc của cổ đông liên quan đến rủi ro trong lĩnh vực bất động sản, Chủ tịch HĐQT Techcombank Hồ Hùng Anh cho biết, bất động sản là lĩnh vực từ 5 năm trước đã được Techcombank xác định ưu tiên vì có những lợi thế phát triển nhanh trong những năm vừa qua. Đây cũng là lĩnh vực mà Techcombank có thể tập trung phát triển, kiểm soát tốt rủi ro. 

Theo ông Hồ Hùng Anh, khách hàng mà Techcombank lựa chọn đều là khách hàng lớn có uy tín trên thị trường,

chẳng hạn như Sun Group và Vingroup hiện nay chiếm khoảng 70% thị phần. "Tôi không nghĩ Techcombank cần phát triển thêm 5 - 10 khách hàng để có thêm 5 - 10% thị phần. Thay vào đó, chúng tôi tập trung vào những khách hàng lớn chiếm thị phần chi phối, và đem lại cho họ giải pháp toàn diện trên nền tảng công nghệ " - ông nói.

Đối với lo ngại về nguy cơ thị trường bất động sản đóng băng, ông Hùng Anh nhấn mạnh, Techcombank luôn chuẩn bị những kịch bản thị trường khác nhau. Đồng thời, các hệ số an toàn theo Basel II của Techcombank đều rất cao so với mặt bằng chung. 

"Cổ đông hoàn toàn có thể yên tâm khi hệ số CAR của Techcombank lên tới 16%. Techcombank là một trong những NH có tỉ lệ an toàn vốn cao nhất thị trường" - Chủ tịch Hồ Hùng Anh chia sẻ.