VPS chuẩn bị IPO, vốn điều lệ dự kiến tăng gấp 3 lần

Theo tài liệu phục vụ Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) bất thường lần 2 dự kiến diễn ra ngày 29/9, VPS trình cổ đông thông qua 3 phương án phát hành cổ phiếu trong giai đoạn cuối năm 2025 - 2026.

Thứ nhất, công ty dự kiến phát hành 710 triệu cổ phiếu thưởng cho cổ đông hiện hữu từ nguồn vốn chủ sở hữu.

Thứ hai, VPS sẽ thực hiện chào bán lần đầu ra công chúng (IPO) với tối đa 202,3 triệu cổ phiếu, tương đương khoảng 15,8% vốn điều lệ sau khi hoàn tất đợt phát hành cổ phiếu thưởng. Thời gian thực hiện dự kiến từ quý IV/2025 đến quý I/2026, sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán. HĐQT được đề xuất ủy quyền quyết định mức giá chào bán, song phải đảm bảo không thấp hơn giá trị sổ sách tại báo cáo tài chính bán niên 2025.

Thứ ba, công ty sẽ phát hành riêng lẻ 161,85 triệu cổ phiếu cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp trong giai đoạn 2025 - 2026, với giá bán không thấp hơn giá thị trường hoặc giá trị sổ sách gần nhất.

Nếu ba phương án trên được triển khai thành công, vốn điều lệ của VPS sẽ tăng từ 5.700 tỷ đồng hiện tại lên 16.442 tỷ đồng. Đây là bước đi chiến lược nhằm củng cố tiềm lực tài chính, mở rộng hoạt động kinh doanh và nâng cao năng lực cạnh tranh.

Song song với kế hoạch phát hành, HĐQT cũng trình cổ đông thông qua việc đăng ký, lưu ký toàn bộ cổ phiếu tại Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ Chứng khoán Việt Nam (VSDC) và niêm yết cổ phiếu trên HoSE sau khi IPO hoàn tất. Trường hợp chưa đáp ứng điều kiện niêm yết, cổ phiếu VPS sẽ giao dịch trên hệ thống UPCoM.

Trước VPS, một số công ty chứng khoán lớn như TCBS và VPBankS cũng đã IPO trong năm 2025. Theo giới phân tích, sự xuất hiện của những doanh nghiệp có thương hiệu mạnh và tài chính ổn định sẽ tạo thêm lựa chọn chất lượng cho nhà đầu tư, nhất là các tổ chức và nhà đầu tư nước ngoài.

VPS được thành lập năm 2006, tiền thân là Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBS) - công ty con của VPBank. Đến tháng 12/2015, VPBank thoái 89% vốn tại đây. Năm 2018, công ty đổi tên thành VPS và nâng vốn điều lệ lên 3.500 tỷ đồng, chính thức gia nhập nhóm công ty chứng khoán lớn nhất thị trường.

Khác với nhiều doanh nghiệp cùng ngành chú trọng mảng tự doanh, VPS tập trung phát triển dịch vụ môi giới và cho vay ký quỹ. Từ quý I/2021, công ty lần đầu vượt lên dẫn đầu thị phần môi giới chứng khoán và duy trì vị thế số một suốt 18 quý liên tiếp, ở cả bốn bảng xếp hạng: HoSE, HNX, UPCoM và phái sinh.

Tính riêng quý II/2025, VPS tiếp tục chiếm ưu thế với 15,37% thị phần trên HoSE, 18,82% trên HNX, 16,57% trên UPCoM và tới 46,39% ở phái sinh, bỏ xa các đối thủ trong ngành.