 |
Có một phương pháp đầu tư thông minh được nhà đầu tư nổi tiếng William J. ONeil đề cập trong cuốn sách Làm giàu qua đầu tư chứng khoán mang tên Phương pháp CANSLIM đã được nhiều nhà đầu tư tại thị trường chứng khoán Việt Nam áp dụng và mang lại hiệu quả cao.
CANSLIM là gì?
CANSLIM là từ viết tắt cho 7 tiêu chí lựa chọn cổ phiếu:
C. Lãi ròng trên mỗi cổ phần quý hiện tại hay gọi nôm na là "EPS quý hiện tại" (Current Earning Per Share). Tiêu chuẩn này yêu cầu EPS tăng dần và tăng càng cao càng tốt. Có thể kể đến mức EPS hấp dẫn và tăng đều như cổ phiếu của Công ty CP Sữa Việt Nam, Công ty CP FPT, Công ty CP Nhựa Bình Minh.
A. Tỷ lệ tăng trưởng lợi nhuận hằng năm (Periodicaly Earning Increases). Có nghĩa là cổ phiếu tốt là cổ phiếu có mức gia tăng lợi nhuận đều đặn năm sau so với năm trước (chỉ tiêu thông thường được tính cho 3 năm) và nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý tới các cổ phiếu có mức gia tăng lợi nhuận hằng năm trên vốn cổ phần đạt từ 17% trở lên. Những công ty tốt nhất sẽ có lợi suất từ 25 - 50%. Ví dụ Công ty CP Tập đoàn Hòa Phát, Công ty CP Tập đoàn Hoa Sen.
N. Những thông tin mới về công ty như sản phẩm mới, ban lãnh đạo mới, giá đỉnh mới (New Products, New Management, New Highs). Thực tiễn cho thấy, giá cổ phiếu tăng thường gắn với một điều gì đó mới mẻ từ công ty.
S. Quan hệ cung cầu của cổ phiếu (Supply and Demand). Cổ phiếu cũng là một loại hàng hoá, do vậy, giá cả chịu sự điều chỉnh của quan hệ cung cầu. Cách tốt nhất để ước lượng cung cầu của một cổ phiếu là theo dõi số lượng cổ phần giao dịch hằng ngày. Nếu một cổ phiếu giảm giá, khối lượng giao dịch không tăng thể hiện không có áp lực bán ra đáng kể, ngược lại, khi nó tăng giá, khối lượng sẽ tăng dần thể hiện cổ phiếu đang được mua vào.
L. Xem xét vai trò của cổ phiếu đó trên thị trường là cổ phiếu "dẫn đầu" hay chỉ là cổ phiếu "đội sổ" (leader, laggard). Hãy chỉ quan tâm đến cổ phiếu dẫn đầu trên thị trường và tránh xa những cổ phiếu "đội sổ" mặc dù giá cổ phiếu đó đã giảm mạnh. Có thể kể đến các cổ phiếu dẫn dắt thị trường như Công ty CP Sữa Việt Nam, Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, Tập đoàn Bảo Việt.
I. Sự quan tâm của các tổ chức, định chế tài chính lớn đến cổ phiếu (Institutional Sponsorship). Nhà đầu tư sẽ an tâm hơn để đầu tư khi cổ phiếu mà mình đầu tư được sự quan tâm và mua vào của các tổ chức lớn, các thiết chế tài chính lớn và có uy tín. Các quỹ ETFs và các quỹ đầu tư nước ngoài, các quỹ đầu tư lớn nếu quan tâm và mua vào một cổ phiếu trên thị trường thì cổ phiếu đó đã được nghiên cứu rất kỹ và sẽ có xu hướng tăng khá mạnh.
M. Xu hướng thị trường (Market Direction) là yếu tố quan trọng quyết định sự thành bại của phương án đầu tư. Hãy xác định xu hướng chung thị trường và sự vận động của các dòng cổ phiếu để lên kế hoạch trading hiệu quả.
Tìm kiếm cổ phiếu CANSLIM như thế nào?
Với hơn 800 mã cổ phiếu trên sàn chứng khoán và hệ thống dữ liệu khổng lồ, việc tìm những cổ phiếu theo tiêu chí CANSLIM là rất khó và tốn thời gian cũng như công sức của các nhà đầu tư.
Hiện nay có rất nhiều các trang thông tin điện tử, phần mềm, ứng dụng cung cấp cho nhà đầu tư về thông tin của doanh nghiệp, các bộ lọc chỉ số trong thời gian dài. Nhà đầu tư có thể sử dụng để lọc và lựa chọn những cổ phiếu theo đúng tiêu chí CANSLIM để thêm vào danh mục đầu tư.
Để tìm được một cổ phiếu hội tụ 7 yếu tố trên là rất khó, vậy nên những yếu tố trên chỉ mang tính lý thuyết để lựa chọn cổ phiếu, và tìm ra những cổ phiếu gần đủ các yếu tố trên cũng đã đảm bảo rằng nhà đầu tư đã lựa chọn được danh mục ít rủi ro trong hàng trăm mã cổ phiếu trên thị trường.
Ý KIẾN CỦA BẠN