4 cổ phiếu triển vọng trong 2015

Mặc dù không phải là đáp án chính xác nhưng dựa trên triển vọng và tiềm năng kinh doanh, cổ phiếu của một số doanh nghiệp (DN) dưới đây được dự báo sẽ được chú ý trong năm 2015.

Đọc E-paper

Thế Giới Di Động (MWG)

Trong một báo cáo đầu tháng 1/2015, Công ty Chứng khoán Ngân hàng Việt Nam Thịnh Vượng (VPBS) khuyến nghị nhà đầu tư tiếp tục nắm giữ trong ngắn hạn và mua trong dài hạn đối với cổ phiếu MWG. Thực tế, ngành bán lẻ điện tử và công nghệ tiêu dùng mà MWG đang tham gia là ngành có nhiều triển vọng.

Theo Công ty GfK, phân khúc bán lẻ điện thoại di động của Việt Nam trong 9 tháng năm 2014 đã đạt mức tăng trưởng 24% so với cùng kỳ. Sang năm 2015, với tỷ lệ thuê bao 3G ở Việt Nam vẫn còn thấp, chỉ chiếm 27% tổng dân số, tăng trưởng cho ngành này dự báo vẫn còn rất lớn.

MWG đứng thứ 2, chỉ sau Nguyễn Kim trong ngành bán lẻ hàng điện tử tại Việt Nam. MWG hiện giữ tốc độ tăng trưởng thị phần từ 20% lên 30% mảng bán lẻ điện thoại và số lượng cửa hàng tăng từ 217 lên 350 trong năm 2014. MWG dự kiến tiếp tục nâng số lượng cửa hàng lên 465 trong 2015 và chiếm 40% thị phần điện thoại cả nước.

Với việc liên tục mở rộng mạng lưới kinh doanh, MWG phấn đấu đạt doanh thu 1 tỷ USD (khoảng 21.000 tỷ đồng) và lợi nhuận sau thuế 886 tỷ đồng trong năm 2015, tức tăng mạnh so với doanh thu 15.800 tỷ đồng và lợi nhuận 670 tỷ đồng năm 2014.

Hãng phân tích CIMB từng đánh giá, tiềm năng tăng giá 22,9% với giá mục tiêu 134.000đ/CP cho MWG dựa trên tốc độ tăng trưởng doanh thu theo lãi kép hằng năm 45% (CAGR) trong 3 năm qua và dự báo sẽ tiếp tục giữ mức tăng trưởng kép 30% cả về doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) trong 3 năm kế tiếp.

>>Thế Giới Di Động trước giờ IPO

Vĩnh Hoàn (VHC)

Theo Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC), Vĩnh Hoàn là một trong số không nhiều DN duy trì được mức độ tăng trưởng cao và ổn định. Năm 2014, kim ngạch xuất khẩu của VHC đạt 234 triệu USD, tăng 19% so với năm 2013.

Trong đó kim ngạch xuất khẩu cá tra đạt 203 triệu USD, tăng 22% nhờ tăng trưởng cả về giá và sản lượng. VHC tiếp tục dẫn đầu xuất khẩu cá tra với thị phần là 12%, tăng so với mức 8,7% của năm 2013.

Sang năm 2015, kinh doanh của VHC dự báo sẽ còn thuận lợi nhờ hưởng mức thuế chống bán phá giá từ Mỹ là 0%, hưởng lợi từ chính sách nâng tỷ giá USD lên thêm 1% cũng như các động thái tái cơ cấu của VHC.

Năm 2015, Công ty vẫn duy trì nguồn cung nguyên liệu tự chủ ở mức 60% và sẽ tăng công suất chế biến lên 40%, trong đó nhà máy hiện có của VHC tăng thêm 20%, nhà máy Vạn Đức Tiền Giang (VHC mới mua lại từ tháng 9/2014) tăng thêm 33%. VHC có kế hoạch đầu tư thêm 1 dây chuyền mới cho nhà máy Vạn Đức Tiền Giang.

Với động thái này, tiềm năng tăng trưởng của VHC càng lớn. Ngoài ra, cơ cấu sản phẩm của VHC đang theo chiều hướng tăng tỷ trọng nhóm mặt hàng giá trị nhằm cải thiện doanh thu và tỷ suất lợi nhuận. Đơn cử, sản phẩm mới Collagen ước góp 140 tỷ đồng vào tổng doanh thu Công ty.

>>Thị trường Collagen: Cục diện đã thay đổi

Dự báo năm 2015, VHC sẽ đạt doanh thu 7.126 tỷ đồng, tăng 18% so với năm 2014, lợi nhuận sau thuế đạt 480 tỷ đồng, tăng trưởng đến 29,4% nếu loại bỏ khoản lợi nhuận bất thường của năm 2014.

BVSC đánh giá VHC sẽ tăng trưởng rất tốt từ năm 2015 và khuyến nghị tích lũy đối với cổ phiếu này. Giá mục tiêu cho VHC là 47.472 đồng/CP, tăng gần 25% so với mức giá hiện tại.

Gemadept (GMD)

Theo quan sát của Công ty Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) kinh doanh cốt lõi của GMD đang rất ổn định với hiệu quả tăng cao, đặc biệt khi hiệu suất khai thác Cảng Nam Hải Đình Vũ tăng lên. Chỉ trong năm đầu tiên (từ cuối 2013-2014), cảng Nam Hải Đình Vũ đã giúp GMD mang về doanh thu trên 300 tỷ đồng và lợi nhuận vượt kế hoạch đề ra gần 20%.

Trong tương lai, khi kim ngạch xuất nhập khẩu của Việt Nam được dự báo tiếp tục tăng ở mức 2 con số, tiềm năng phát triển của Cảng Nam Hải Đình Vũ còn lớn. Năm 2015, VDSC dự báo, doanh thu từ cảng này sẽ tăng trưởng khoảng 16,5% khi hiệu suất khai thác tăng lên.

Đáng lưu ý, biên LNST của cảng Nam Hải Đình Vũ hiện ở mức khá cao (30%) do cảng được miễn thuế thu nhập DN trong 4 năm đầu tiên và được hưởng thuế suất ưu đãi 10%trong 9 năm tiếp theo. Hoạt động logistic của GMD còn gặp thuận lợi từ chính sách siết chặt tải trọng giao thông đường bộ của Bộ Giao thông - Vận tải.

Nhờ đó, số chuyến vận chuyển tăng khoảng 100% và giá cước vận tải đã tăng gần gấp hai lần (1.200 đồng/tấn/km lên 2.200 đồng /tấn/km). Giới phân tích còn đặt kỳ vọng nhiều vào sự tăng trưởng mạnh mẽ nhu cầu dịch vụ 3PL logistics ở Việt Nam trong các năm tới, nhất là khi các hiệp định thương mại quốc tế như TPP, FTA được ký kết và các DN sản xuất, phân phối vào Việt Nam ngày càng nhiều.

Tiềm năng của GMD còn đến từ lĩnh vực cao su, bất động sản. Theo chia sẻ từ Gemadept, dự án trồng cao su mang lại nhiều lợi thế nhất định. Cụ thể, diện tích đất giao liền thửa cách cửa khẩu Lệ Thanh (Đà Nẵng) khoảng 120km sẽ tiết kiệm đáng kể chi phí logistics cho Công ty khi cao su đi vào khai thác.

Với những chuyển biến này, sau khi đã cân nhắc thêm yếu tố khác như vốn, VDSC khuyến nghị tích lũy dài hạn với cổ phiếu GMD và mức giá hợp lý mà VDSC đưa ra ở thời điểm cuối 2014 cho GMD là 44.400 đồng/CP, tăng gần 50% với mức giá 30.000 đồng/CP hiện nay của GMD.

Năm Bảy Bảy (NBB)

Theo ghi nhận từ VDSC, sau nhiều nỗ lực nhằm đẩy nhanh công tác bán hàng, kinh doanh BĐS của NBB đã đạt được một số bước tiến. Tại dự án Carina Plaza, trong quý III/2014, NBB đã tiêu thụ được thêm 33 căn hộ.

Tương tự, kinh doanh 32 nền còn lại ở dự án KDC phường 2, Bạc Liêu cũng khả quan. Đáng chú ý, dự án City Gate Towers ngay trong ngày đầu tiên mở bán (cuối tháng 12/2014) đã có 70 căn được đặt cọc mua.

Ở thị trường miền Trung, NBB cũng đã đạt được thỏa thuận với UBND tỉnh Quảng Ngãi và gần như đã hoàn tất nghĩa vụ tiền sử dụng đất cho dự án KDC Sơn Tịnh, chỉ còn chờ cấp giấy chứng nhận quyền sử dụng đất cho các đất nền của dự án, làm cơ sở để thu tiền và ghi nhận doanh thu, tạo cú hích bán hàng ở dự án này. VDSC kỳ vọng tiến độ bán hàng tại dự án này sẽ có sự chuyển biến rõ nét trong năm 2015.